Už na prvé počutie dva úplne odlišné pojmy. Ak vo svojich kruhoch počujete, že niekto vo vašom okolí investoval, predstaviť si môžete všeličo. Mohol kúpiť nehnuteľnosť, nakúpil akcie, investoval do zlata alebo vsadil na kryptomeny, ba možno nakúpil šperky alebo dlhopisy, peniaze možno vložil do ETF fondov…Tých možností sú desiatky, možno až stovky. Vystáva tu však otázka či ide o investíciu alebo špekuláciu. Alebo by šlo o špekulatívnu investíciu?
Na zamyslenie
Nemusíte sa pohybovať vo svete investovania, financií ani podnikania, aby ste vedeli, že slovíčko investícia v človeku vzbudzuje dojem rozumnej až pozitívnej aktivity. Naopak, ak vyslovíte slovíčko „špekulácia“, okamžite to v človeku evokuje riziko a možno až pocit nedôvery. A teraz tieto ilúzie zbúrame, pretože sa odvážime tvrdiť, že žiadna investícia nie je bez rizika, áno, žiadna. Ani keď si kúpite pozemok a ani keď si kúpite dom či byt. Samozrejme, hovoríme tu hypoteticky, pretože riziko je prítomné vždy.
Základný rozdiel
V čom sa zásadne tieto dva pojmy odlišujú? Ak bude váš výnos (hodnota) vyšší alebo minimálne rovnaký ako to, čo v skutočnosti zaplatíte, hovoríme o investícii. Naopak, ak hodnotu, ktorú dostanete bude vždy a za každých okolností vyššia, než hodnota, ktorú zaplatíte, budeme hovoriť o špekulácii.
Pri špekulácii platí, že ide o investíciu, ktorá je vysoko riziková. Ak ste si pri investovaní teda vedomí rizika, že môže dôjsť s vyššou pravdepodobnosťou k nezhodnoteniu vašej investície a dokonca k jej absolútnej strate, špekulujete. Na druhej strane však očakávate násobne vyšší zisk, ktorý je v tomto „talianskom vzťahu“ kompenzátorom, ktorý vyvoláva presvedčenie o vysokej ziskovosti. Rizikovosť však závisí od mnohých faktorov a signálov. Obchodujete na burze? Špekulujete!
Kedy vlastne investujem?
V podstate investujete vždy, no ak je prítomná vyššia úroveň rizika, ide o špekulatívnu investíciu. Je rozdiel medzi obchodovaním (napr. na burze) a investovaním, jedno je však vždy spoločné. Či sa jedná o obchodovanie s akciami alebo investovanie do fondov, vždy hovoríme o relatívnej miere rizika. Nech by bola investícia akokoľvek bezpečná, je viacero faktorov, ktoré definujú jej relatívnu rizikovosť. Alebo sa riaďte pravidlom, ak viem, investujem, ak predpokladám, špekulujem.
